(7月26日)BISの銀行規制

ストレステストの結果発表によって興奮冷めやらぬ内にではあるが、BIS(国際決済銀行)が中央銀行総裁・銀行監督当局長官グループによるプレス・リリースを発表した。その内容は、金融規制について昨年のG20サミットなどで進めてゆくことが決定されていたが、欧州財政危機、金融問題の深刻化を受けて、一部緩和しようという修正であった。

【BIS】
The Group of Governors and Heads of Supervision reach broad agreement on Basel Committee capital and liquidity
reform package
26 July 2010
http://www.bis.org/press/p100726.htm

平成22年７月27日
金融庁
中央銀行総裁・銀行監督当局長官グループによるプレス・リリース「中央銀行総裁・銀行監督当局長官グループがバーゼル銀行監督委員会による自己資本及び流動性に関する規制改革パッケージについて広範な合意に到達」の公表について
http://www.fsa.go.jp/inter/bis/20100727.html

細かい個別の内容については、金融庁などが翻訳しているが、翻訳を見ていても分かりやすい日本語にはなっておらず、さっぱり意味不明である。唯一しっくり来るのは、金融機関のTier1比率について、繰延税金資産をTier1の上限10％まで参入できると言うものだ。これまでは、中核的自己資本は原理原則として普通株と内部留保という枠がかぶせられてきたがこれを緩めるものと言える。その他、連結対象外の金融機関への出資であるとか、モーゲージ・サービシング・ライツ(住宅ローンの管理運営の権利)など、この3つについて、個別で上限10％、合計上限15％まで、Tier1比率に参入してよいと言う修正である。この結果は、金融機関にとってポジティブ・ニュースである。

その他には、カウンター・パーティ・リスクや、レバレッジ比率、基本バッファーについての取り決めなど、幾つかの金融規制について言及がなされているが、気になる点はカウンターシクリカル(景気循環に対して対応し、景気拡大局面では厳格的にし、景気悪化局面に備えるため)な追加資本の積み増しが提案されている点だ。これは、昨年12月時点で、すでに包括的に提案された、景気循環の良し悪しそれぞれの時期に金融機関の活動を拡大、萎縮させてしまう状況にどう対応するかというものである。ここで、追加的な自己資本がどれだけ必要かという計算結果は、今後の金融機関の自己資本調達状況に関わってくるため、注意が必要だろう。

これらの議論については今年の9月に会合が開かれ、詰めの協議が行われるようだ。


《ニュース備忘録》

【ロイター】
欧州当局、ストレステストで独銀に国債保有の詳細公表促す方針＝ＦＴ
2010年 07月 26日 18:41 JST
http://jp.reuters.com/article/businessNews/idJPJAPAN-16444220100726

【ロイター】
ストレステスト通過で欧州リスク後退、リスクオン探る動きも
2010年 07月 26日 17:12 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-16442620100726

【ロイター】
デフレ脱却には金融緩和・円安誘導必要＝みんなの党代表
2010年 07月 26日 15:08 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-16441120100726

【ロイター】
情報ＢＯＸ：欧州の銀行ストレステストの概要とシナリオ
2010年 07月 26日 14:30 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-16440720100726

【ロイター】
欧州ストレステスト、シナリオの甘さが信頼性に影
2010年 07月 26日 10:53 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-16434820100726

【ロイター】
ギリシャ、欧州緊急支援の第2弾受け取りへ＝財務相
2010年 07月 26日 10:14 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-16434120100726

【ブルームバーグ】
スペインは貯蓄銀５行が資本不足と判定－欧州のストレステスト
2010/07/24 17:19 JST
http://www.bloomberg.co.jp/apps/news?pid=90920008&sid=a7ZuwdOuRbpM

【ロイター】
欧州ストレステスト結果公表を歓迎＝米財務長官
2010年 07月 24日 15:19 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-16430020100724

【ロイター】
ユーロが対ドルで上昇、ストレステストへの疑問は根強い
2010年 07月 24日 09:37 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-16428820100724

【ロイター】
米政府が2010年度の赤字幅予想を引き下げ
2010年 07月 24日 05:42 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-16427120100723

【ブルームバーグ】
欧州ストレステスト、７行が不合格－不足資本35億ユーロ(Update2)
2010/07/24 05:30 JST
http://www.bloomberg.co.jp/apps/news?pid=90900001&sid=aR86sjadyWNQ

【ロイター】
スペインの貯蓄銀行カハスール、ストレステストに不合格
2010年 07月 24日 05:23 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-16426920100723
ソブリンショックを伴う悪化シナリオで中核的自己資本比率（Ｔｉｅｒ１）が４．３％にとどまったほか、２億０８００万ユーロの追加資本が必要と判断された。

【ロイター】
ポルトガルの4銀行すべてが欧州ストレステストを通過＝中銀
2010年 07月 24日 05:15 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-16426820100723

【ロイター】
スウェーデン大手4行、ストレステストに合格＝金融規制庁
2010年 07月 24日 05:04 JST
http://jp.reuters.com/article/businessNews/idJPJAPAN-16425220100723

【ロイター】
仏国内銀トップ4行が欧州ストレステストを通過
2010年 07月 24日 05:00 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-16426620100723

【ロイター】
欧州ストレステスト、スペイン・独・ギリシャの7行が不合格
2010年 07月 24日 04:52 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-16426520100723
また、不合格行の資本不足が全体で３５億ユーロ（４５億ドル）になったこともわかった。

【ロイター】
ヒポ・レアルがストレステスト不合格、ドイツ国内行で唯一
2010年 07月 24日 04:40 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-16426420100723

【ロイター】
欧州ストレステスト共同声明＝欧州委・ＣＥＢＳ・ＥＣＢ
2010年 07月 24日 03:14 JST
http://jp.reuters.com/article/marketsNews/idJPnJT874923720100723

【ブルームバーグ】
スペインの銀行の資産損失、悪化シナリオで想定2070億ユーロ－中銀
2010/07/24 02:07 JST
http://www.bloomberg.co.jp/apps/news?pid=90920012&sid=ay6Z7xcGg6oU