(12月16日)金融資本規制報道と銀行株

12月16日の朝、日経新聞を見たかモーニングサテライトを見たか、それともその他のニュースを見て驚いた人も多いだろう。日米欧の金融監督当局で構成するバーゼル銀行監督委員会が、大手銀行を対象とする自己資本の規制強化について、実施を実質的に延期する経過措置を設けることで大筋合意とのニュースが飛び込んできて、「これは銀行株は吹くな!!」と思った人は多いはず。G20などの国際会議の場で、従来から金融規制、とくのこのメニューの中でも自己資本に関する規制は、日本への風当たりが一番厳しくなるだろうとの見方が強かった。普通株の割合が低い日本の銀行の自己資本は、この規制によって貧弱と認定され、これら金融機関は普通株による資本調達を行わなければならないのではとの見方が強く、それが株の希薄化懸念、株価の重石になっていたのだが。

これが一気に事実上の先送りとなったことで、希薄化懸念が当面去ったとの見方から、16日の銀行株は急上昇となった。

株価 　　　　　　　三菱UFJ 　　 　三井住友 　　　　　 みずほ
　　　　　　　　　　　　　　 前日比 　　　　　　前日比 　　　　　前日比
2009年12月1日　 497 　　　　　　 2,895 　　 　　　　　165
2009年12月2日 　486 　-11 　　　2,830 　　-65 　　166　　　　 1
2009年12月3日 　497 　　11 　　　2,910　　 80 　　　168　　　 2
2009年12月4日　 496　　 -1　　　2,900 　　-10 　　　169　　　 1
2009年12月7日 　501 　　5 　　　2,870 　　-30 　　　170　　　 1
2009年12月8日　 503 　　2 　　　2,815 　　-55 　　　166 　　-4
2009年12月9日　 477　 -26 　　　2,740　　 -75 　　　161 　　-5
2009年12月10日 462　 -15 　　　2,745　　　　5 　　　157 　　-4
2009年12月11日 455　　 -7 　　　2,710 　　-35 　　　159 　　　2
2009年12月14日 442 　-13 　　　2,715　　　　5 　　　156　　 -3
2009年12月15日 448　　 6　　　 2,650　　 -65 　　　158 　　　2
2009年12月16日 470　　22 　　　3,030　　380 　　　182 　　24
2009年12月17日 464　　-6 　　　2,985　　 -45 　　　185　　　 3
2009年12月18日 462　　-2 　　　2,840　　-145 　　　179 　　-6
2009年12月21日 473 　　11 　　　2,840　　　　0 　　　175 　　-4
2009年12月22日 474　　　1 　　　2,835 　　　-5 　　　175　　　 0

三菱UFJは1兆円の公募増資を宣言していたため、12月月初の株価にまで回復していない。恩恵が大きかったのは、三井住友と、特にみずほであろう。みずほは月初の株価を足下で上回っている。

ちなみに、三菱UFJのHPから発表の流れをみると、先月11月18日に決算短信を発表すると同時に新株発行に伴う発行登録を開始。

続く11月30日にこの発行登録を取り下げ、事実上公募増資に踏み切った。そして、12月14日に発行価格を442円と決定、そして、この申込期間の最終日である16日に神風のごとく、このバーゼル委員会の自己資本比率規制のニュースである。

ファイナンス期間は、一般的に有価証券の募集又は売出の発表日の翌日から払込日であるため、この払い込み期日は12月25日ということであるから、そのあたりに注意しつつ。

平成21 年11 月18 日
株式会社三菱UFJ フィナンシャル・グループ
新株式発行に係る発行登録について
http://www.mufg.jp/data/current/pressrelease-20091118-005.pdf

平成21 年11 月30 日
株式会社三菱UFJ フィナンシャル・グループ
新株式発行および株式売出しならびに新株式の発行に係る発行登録の取下げについて
http://www.mufg.jp/data/current/pressrelease-20091130-001.pdf

平成21 年12 月14 日
株式会社三菱UFJ フィナンシャル・グループ
発行価格および売出価格等の決定について
http://www.mufg.jp/data/current/pressrelease-20091214-001.pdf
(7) 申込期間（ 国内） 平成21 年12 月15 日（火）～ 平成21 年12 月16 日（水）
(1) 算定基準日およびその価格 平成21 年12 月14 日（月） 442円
(2) ディスカウント率 3.17％

ちなみに、中間決算の説明資料から同行の自己資本比率のデータを拝借すると、このような状況になっている。

連結自己資本比率
　　　　　　　　　　　21年度中間期末 　20年度末 　　増減
自己資本比率 　　　　　　13.29％ 　　　11.77％ 　　1.52％
　Tier1 比率 　　　　　　　　9.13％ 　　　　7.76％ 　　1.36％
　　コアTier1 比率(※)　　 6.83％ 　　　　5.77％ 　　1.06％

（※） Tier1 から優先株・優先出資証券を控除し、リスクアセットで除した比率

また、ヤフーファイナンスで22日時点のPBRを見ると0.76倍!!と1倍を割れている!!

・・・そんな状況で自己資本増強を迫られるなんて。。。

《ニュース備忘録》

【ロイター】

ノルウェー中銀が25ｂｐ利上げ、政策金利は1.75％に
2009年 12月 16日 22:59 JST
http://jp.reuters.com/article/businessNews/idJPJAPAN-12978720091216

【ロイター】
民主党、暫定税率維持など18項目の予算要望
2009年 12月 16日 21:44 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-12978020091216

【ブルームバーグ】
中国：景気刺激策、来年「明確に」終了させることはない(Update1)
2009/12/16 20:44 JST
http://www.bloomberg.co.jp/apps/news?pid=90920008&sid=aL8pTHCUSYY0

【ブルームバーグ】
銀行の新自己資本規制に猶予期間を設定へ、日米欧の監督当局－関係者
2009/12/16 17:02 JST
http://www.bloomberg.co.jp/apps/news?pid=90900001&sid=a8lPjl3ec6kY

【ロイター】
米年末商戦、今のところ過去5年で最もスローペース＝全米小売業協会
2009年 12月 16日 16:33 JST
http://jp.reuters.com/article/businessNews/idJPJAPAN-12972820091216

【ロイター】
アブダビ投資庁、米シティへの出資契約めぐり仲裁請求
2009年 12月 16日 13:33 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-12968420091216

【ロイター】
銀行資本の規制強化、経過措置期間を設定へ
2009年 12月 16日 13:27 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-12968020091216

【ロイター】
オーストリア銀行セクターめぐり不安、国有化された銀行に捜査
2009年 12月 16日 12:47 JST
http://jp.reuters.com/article/businessNews/idJPJAPAN-12967620091216

【ロイター】
アライド・アイリッシュ・バンクなどの国有化あり得る＝アイルランド中銀総裁
2009年 12月 16日 11:58 JST
http://jp.reuters.com/article/businessNews/idJPJAPAN-12966520091216

【ロイター】
ギリシャはＥＵ加盟国による救済を協議していない＝財務相
2009年 12月 16日 07:34 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-12958320091215

【ロイター】
中国、ドルペッグ制維持する限り米資産買い続ける見込み＝ＦＲＢ議長
2009年 12月 16日 07:20 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-12958120091215

【ロイター】
ドバイのナヒールがイスラム債の償還完了へ、懸念は依然強い
2009年 12月 16日 02:13 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-12954420091215