(8月26日)Libor逆転

特にニュースなし。

最近、円のLibor金利をドルLiborが下回ったという報道が相次いでいる。Liborの時系列データが無いかどうか英国銀行協会のHPをみたが、一般ユーザー向けには結構過去のものしか出ていないということでケチケチだが、足下のデータであれば以下のHPに掲載されていた。

http://quotes.jp/libor/?c=usd

　　　　　　 翌日物 　　　　 3ヶ月もの 　　　　 6ヶ月もの
　　　　　　　 円　　　ドル　　　円　　　ドル　　　円　　　ドル
8月3日　0.1288 0.2319 0.4106 0.4719 0.6363 0.9038
8月4日　0.1250 0.2425 0.4094 0.4706 0.6350 0.9088
8月5日　0.1250 0.2475 0.4125 0.4681 0.6350 0.9094
8月6日　0.1225 0.2463 0.4125 0.4644 0.6350 0.9088
8月7日　0.1213 0.2450 0.4100 0.4613 0.6350 0.9075
8月10日 0.1213 0.2425 0.4038 0.4588 0.6338 0.9081
8月11日 0.1213 0.2413 0.4025 0.4544 0.6325 0.8913
8月12日 0.1213 0.2375 0.4025 0.4497 0.6300 0.8688
8月13日 0.1200 0.2325 0.4013 0.4400 0.6263 0.8513
8月14日 0.1213 0.2338 0.3988 0.4294 0.6231 0.8319
8月17日 0.1200 0.2375 0.3963 0.4313 0.6156 0.8313
8月18日 0.1200 0.2350 0.3963 0.4250 0.6125 0.8250
8月19日 0.1213 0.2338 0.3950 0.4188 0.6088 0.8138
8月20日 0.1213 0.2300 0.3925 0.4069 0.6056 0.8088
8月21日 0.1225 0.2288 0.3900 0.3931 0.6050 0.7963
8月24日 0.1213 0.2288 0.3888 0.3869 0.6013 0.7963
8月25日 0.1213 0.2281 0.3888 0.3800 0.5988 0.7850
8月26日 0.1213 0.2269 0.3881 0.3719 0.5950 0.7825

これをみると、円LiborがドルLiborを上回っているのは3ヶ月ものであって、翌日ものや6ヶ月ものはドルLiborの方が高い。(Libor逆転は8月24日から)。このLibor逆転を見て、金利差の為替の影響で、対ドルで円高が進む材料になっているという話が出ているが、実際どうかは分からないが、投資家が飛びつきやすい材料だとはいえる。

3ヶ月ものと6ヶ月ものの金利差で投資家がアービトラージをやっているとは考えにくいし、これはLiborという参考金利でしかなく、実際に銀行がロンドンのインターバンク市場で資金調達に動こうものなら、実際のオファーレートはここから乖離する（しかも、相手を見て金利も変わる）と思われるので、小数点以下2桁のパーセンテージなどはすぐに変わる。

象徴的な材料ということだけで、一応記念碑として記録に残す。（今後の金利動向は分からないけど・・・）

《ニュース備忘録》

【ロイター】
8月ＩＦＯ独業況指数、08年9月以来の高水準に
2009年 08月 26日 19:55 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-11193820090826
調査は約７０００社を対象に実施した。　業況指数の上昇は、９月２７日に総選挙を控えるメルケル首相にとって追い風となる可能性がある。

【ロイター】
第3四半期の中国鉱工業生産、前年比で約11.5％増加する見通し
2009年 08月 26日 16:46 JST
http://jp.reuters.com/article/businessNews/idJPJAPAN-11190520090826

【ロイター】
7月貿易収支は3802億円の黒字、2カ月連続の増加
2009年 08月 26日 11:14 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-11182820090826

【ロイター】
9月のＧ２０財務相会合、新基軸通貨創設は個別討議せず＝露財務次官
2009年 08月 26日 10:11 JST
http://jp.reuters.com/article/businessNews/idJPJAPAN-11180820090826

【ロイター】
米国家債務は今後10年で倍増、失業率はＱ4にピーク＝当局予想
2009年 08月 26日 04:27 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-11176220090825

【ロイター】
6月ケース・シラー米住宅価格は＋1.4％、2カ月連続プラス
2009年 08月 26日 00:21 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-11175420090825