(6月15日)ECBの欧州銀行損失推計

ECBが金融安定報告書を発表した。その中にはユーロ圏銀行セクターの損失推計額も記載されていた。

15 June 2009 - Financial Stability Review June 2009
http://www.ecb.int/press/pr/date/2009/html/pr090615.en.html

試算内容を見ると以下の通り。期間は2007年～10年を対象にしている。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　残高　　　累計損失額　　損失率
米国で組成された証券
サブプライム、Alt-A証券　　1060億ドル　　59億ドル　（55.7％）
プライムモーゲージMBS　　　940億ドル　　20億ドル　（2.1％）
合計　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　61億ドル

欧州で組成された証券
RMBSs　　　　　　　　　　　　3970億ドル　　600億ドル　（15.1％）
CDOs　　　　　　　　　　　　　1580億ドル　　320億ドル　（20.3％）
CMBSs　　　　　　　　　　　　　680億ドル　　190億ドル　（27.9％）
消費者信用ABSs　　　　　　　690億ドル　　50億ドル　　（7.2％）
その他ABS　　　　　　　　　　150億ドル　　　10億ドル　（6.7％）
CLOs　　　　　　　　　　　　　　400億ドル　　110億ドル　（27.5％）
企業債務　　　　　　　　　　　5530億ドル　　157億ドル　（5.2％）
合計　　　　　　　　　　　　1兆5000億ドル　1570億ドル　（10.5％）

証券化商品合計　　　　　　　　　　　　　　　218億ドル

家計ローン　　　　　　　6兆5200億ドル　　2000億ドル　（3.1％）
　モーゲージ　　　　　　4兆6490億ドル　　　440億ドル　（0.9％）
　消費者ローン　　　　　　　8470億ドル　　620億ドル　（7.3％）
　その他　　　　　　　　　1兆0240億ドル　　950億ドル　（9.3％）
企業ローン　　　　　　　6兆4890億ドル　　2300億ドル　（3.5％）

ローン合計　　　　　　　　13兆90億ドル　　4310億ドル　（3.3％）

損失推計額合計　　　　　　　　　　　　　　　6490億ドル

09年5月までの処理額　　　　　　　　　　　　2150億ドル
07年～08年の処理額　　　　　　　　　　　　1500億ドル
潜在的追加損失計上額　　　　　　　　　　　2830億ドル

と言うような内容で計算結果が策定されている。

今年4月にIMFが公表した世界の金融機関の損失推計額では、欧州の銀行部門が累計7370億円の損失計上額推計と見込んでいたのに対し、ユーロ圏は6490億ドルの損失推計学だ。ユーロ圏と欧州との違いはあるが、おおむね悪くない推計値だと思う。加えて、過去分を除いた今後の損失推計額が2830億ドルであるから、何とか域内資本増強によって耐えられる水準ではないかと思う。マスコミの報道を見ると、米国のストレステストの結果もそうだが、IMFの推計結果などと比較するときにその対象期間や金融機関の対象部門を正確に見ていなくて、こっちが大きいとかあっちが小さいので審査が甘いんじゃないかとか、色々誤解を招く報道が多い。ちょっといい加減なんじゃないかな。僕が見ている中では、こういう試算はおおむね数字が近いものが出ていて、推計結果間で矛盾は大きくない。(民間アナリストの推計は別)

これは、9月発表の欧州ストレステストの前哨戦であり、先日のG8財務相会合で出た米国圏の政府高官が「欧州の金融検査はなぜ消極的なのか」というものに答えたものであろう。今後どれだけ詳細なものがでるか。

引き続き、欧州金融問題はチェックだ。


《ニュース備忘録》

【ロイター】
テヘラン中心部にムサビ元首相支持者数万人が集結
2009年 06月 15日 23:12 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-38561420090615

【共同通信】
麻生内閣の支持急落１７％ 自民支持、過去最低水準
2009/06/15 20:37
http://www.47news.jp/CN/200906/CN2009061501000404.html

【ロイター】
イラン大統領選の結果に「疑問ある」＝米副大統領
2009年 06月 15日 12:20 JST
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPJAPAN-38550820090615

【ロイター】
ＥＵ、ＩＭＦ財源拡大で追加資金拠出の用意＝首脳会議声明草案
2009年 06月 15日 11:44 JST
http://jp.reuters.com/article/businessNews/idJPJAPAN-38548520090615

【ロイター】
簿外資産の会計基準変更後に資本基準を見直し＝米ＦＲＢ
2009年 06月 15日 08:23 JST
http://jp.reuters.com/article/businessNews/idJPJAPAN-38546520090614